Войти
Войти

Финансовая подушка для бизнеса: простая система, которая спасёт от кассовых разрывов

Финансовая подушка — это страховка для бизнеса, но в отличие от полиса, она остаётся у Вас
Финансовая подушка — это запас ликвидных средств, которые компания может использовать в случае неожиданных расходов или временной потери дохода. Для малого и среднего бизнеса это особенно важно, ведь они гораздо уязвимее, чем корпорации: меньше доступ к кредитам, зависимость от нескольких клиентов, высокая волатильность.
Наличие резерва помогает бизнесу:

  • пережить спад продаж, вызванный сезонностью или внешними кризисами;
  • справиться с кассовыми разрывами, которые часто возникают из-за задержек платежей клиентов;
  • избежать долговой нагрузки — не брать кредит под высокий процент, а использовать собственный запас;
  • профинансировать рост (например, закупить оборудование или вложиться в маркетинг), не рискуя обороткой.
Иными словами, финансовая подушка — это страховка для бизнеса, но в отличие от полиса, она остаётся у Вас.
Какая сумма будет оптимальной конкретно для Вас
PNC Bank рекомендует ориентироваться именно на этот диапазон, так как он позволяет «купить время» для принятия решений в кризис.

First Citizens Bank отмечает, что 3 месяца — это абсолютный минимум, а для компаний с нестабильной выручкой лучше иметь 6+.

Quality Company Formations (UK) приводит статистику 2025 года:

16 % малых бизнесов вообще не имеют резервов;
26 % имеют резервы только на 6 месяцев.

Обратимся к экспертам международного уровня
Получается, если расходы Вашей компании составляют 1 млн руб. в месяц, то разумный резерв, грубо говоря, 3–6 млн руб.
Почему размер подушки может отличаться
Размер зависит от специфики бизнеса:

  • Сезонные и волатильные компании (туризм, ритейл, сельское хозяйство) должны держать больше: до 9–12 месяцев расходов.
  • Стартапы и компании на этапе роста: рост требует инвестиций, а доходы нестабильны. Финансовые консультанты рекомендуют резерв ближе к верхней границе.
  • Доступ к финансированию: если у компании нет устойчивого кредитного рейтинга и крупных инвесторов, резерв должен быть больше.
Универсального рецепта нет: чем менее предсказуемы доходы — тем больше должна быть подушка.

Как рассчитать свой резерв: два подхода
Метод первый и самый простой мы уже обозначили:

  1. Считаем среднемесячные фиксированные расходы: аренда, зарплаты, налоги, кредиты, минимальные закупки.
  2. Умножаем на 3–6 месяцев.
Метод второй через «buffer days»

Buffer days = Среднедневной остаток на счету / Среднедневные расходы

Среднедневной остаток на счету — это сколько денег в среднем лежит на Вашем счёте каждый день.

Среднедневные расходы — это сколько денег компания тратит в день на оплату аренды, зарплаты, поставок и прочее.

Разберём на примере:

Среднедневной остаток на счету: 1 200 000 руб.
Среднедневные расходы: 40 000 руб.
Buffer days = 1 200 000 / 40 000 = 30 дней

Компания сможет оплачивать все текущие расходы без поступления выручки 30 дней. Если показатель ниже 30 дней — бизнес находится в зоне риска. Если выше 90 дней — у компании есть финансовая устойчивость, она может спокойно переждать спад продаж или задержку платежей клиентов.

Откуда взять средства на резерв
Для многих предпринимателей главный вопрос: «Откуда взять деньги, если и так всё уходит на операционку?»

Оптимизация затрат:

1) убрать ненужные подписки,
2) пересмотреть условия с поставщиками,
3) внедрить lean-подход к запасам.

Автоматическая «накопительная привычка»: откладывать фиксированный % от оборота или прибыли каждый месяц. Например, 5–10 % выручки.

Продажа или сдача в аренду активов, которые не используются.

Открыть кредитную линию, но не использовать её, а держать как страховку.

Где хранить финансовую подушку
Главные критерии: надёжность + ликвидность.

  • Отдельный сберегательный счёт — средства всегда под рукой, при этом начисляются проценты.
  • Краткосрочные ценные бумаги: депозитные сертификаты на 3–6 месяцев или облигации с коротким сроком погашения.
Главное правило — не держать всё на основном операционном счёте, чтобы деньги «не утекали» на текущие траты.

Когда резерв реально спасает бизнес
Резерв нужен не только «на случай войны и эпидемии».

  • Сезонные провалы: например, в ритейле после Нового года или в строительстве зимой.
  • Задержки платежей: клиент обещал заплатить за проект, но деньги «зависли».
  • Неожиданные расходы: оборудование сломалось, понадобился юрист, изменился курс валют.
  • Инвестиционные возможности: резерв позволяет оперативно закупить товар со скидкой или быстро вложиться в рекламу.
Финансовая подушка — это не просто страховка, но и стратегический инструмент.

Советы от финансовых консультантов
Важно, как управлять этими деньгами, чтобы они действительно спасли бизнес в нужный момент. Консультанты и эксперты из Investopedia, PNC, Bernstein Financial и других источников выделяют несколько ключевых рекомендаций:

1. Разделяйте личные и бизнес-финансы

Малые бизнесы часто страдают от того, что собственник «подъедает» резерв на личные траты. Это главный риск, который делает подушку фикцией.

  • Откройте отдельный бизнес-счёт только под резерв.
  • Установите себе фиксированную зарплату — это дисциплинирует и исключает соблазн «залезть в подушку».
  • Используйте бухгалтерские сервисы для прозрачности.
2. Держите два уровня резерва

Эксперты советуют не ограничиваться одним фондом:
  • Краткосрочный резерв (1–2 месяца расходов) — на высоколиквидном счёте, чтобы можно было снять деньги в любой момент.
  • Долгосрочный резерв (ещё 2–4 месяца) — в более доходных и всё ещё надёжных инструментах (депозитные сертификаты, корпоративные облигации высокого рейтинга).
Такой подход позволяет совместить ликвидность и доходность.


3. Установите правила использования подушки

Резерв должен быть «неприкосновенным фондом», а не «денежным мешком на всякий случай». Финансовые консультанты рекомендуют:

  • прописать в бизнес-плане чёткие условия, при которых резерв можно использовать (например, падение выручки >20 %, кассовый разрыв >10 дней, форс-мажор);
  • создать регламент восстановления — после использования подушка пополняется в приоритетном порядке;
не использовать резерв для инвестиций в рискованные проекты — только для покрытия кассовых разрывов или сохранения операционной деятельности.

=
4. Работайте с «динамическим резервом»

Расходы компании меняются: рост штата, новые офисы, кредиты. Поэтому:
  • раз в 6–12 месяцев пересматривайте размер резерва;
  • стройте прогноз cash-flow (12–15 месяцев) с учётом сезонности.
адаптируйте резерв: например, летом он должен быть больше, если вы знаете, что осенью будет провал по заказам.


5. Консультируйтесь с финансовым советником

Как отмечает Investopedia, малый бизнес часто недооценивает роль внешних экспертов. Но грамотный финансовый консультант может помочь:

  • рассчитать оптимальный размер резерва под специфику компании;
  • выбрать инструменты для хранения (баланс между ликвидностью и доходностью);
  • построить стратегию восстановления резерва после использования;
  • интегрировать резерв в долгосрочный финансовый план (например, параллельно копить на инвестиции).
6. Применяйте метод «процент от выручки»

Один из лучших советов от консультантов: считать резерв не в абсолютной сумме, а как % от оборота.

  • Например, 5–10 % от всех поступлений автоматически отправлять на отдельный счёт.
  • Это удобно: даже при колебаниях доходов отчисления остаются пропорциональными.
  • Через год такая привычка превращает резерв в естественную часть бизнес-модели.
Финансовые консультанты советуют относиться к резерву не как к «мёртвым деньгам», а как к стратегическому активу. Он дисциплинирует, помогает избегать дорогих кредитов и даёт уверенность при принятии управленческих решений.